周报：短期继续看好电池和光伏板块

来源：东北证券 2013-09-17 08:55     

    报告摘要:

    上周上证指数上涨4.50%;中小板指数上涨0.33%;创业板指数下跌2.28%。期间我们编制的新能源新材料精选指数上涨0.04%,跑输上证指数4.46个百分点,跑输中小板0.30个百分点,跑赢创业板2.32个百分点。行业总体表现平淡。

    电池及电池材料:上周电池级碳酸锂价格仍然不振、钴酸锂和三元材料的价格比较稳定;铅锭价格继续回调,电动车电池极板和汽车启动电池极板的加工费均保持稳定。受补贴新政的出台预期刺激板块仍然活跃,建议继续关注,重点公司江苏国泰、新宙邦和沧州明珠。

    光伏及光伏材料:上周光伏板块小幅上涨。目前光伏行业基本面仍在逐步好转,行业复苏的大逻辑未变。短期适当关注前期涨幅较大品种阶段性调整风险。由于年底之前建成电站项目仍能获得1元/度电价,下半年国内市场可能迎来抢装行情,目前各主要厂商开工率均较高,下半年组件出货量有望继续攀升,各环节价格也有望小幅上升,优质光伏股如航天机电、阳光电源、隆基股份等仍可重点关注。

    核电及核电材料:上周核电板块涨幅较大,主要为板块权重股随主板市场大幅上涨。目前核电行业短期仍难大超预期,大市值个股上涨空间不大,但核电行业景气度在逐步提升,项目招标将陆续增加,仍建议关注业绩弹性较大的小型核电材料类公司,标的久立特材、江苏神通等。

    其它新材料:上周稀土价格继续表现平稳,磁材板块仍没有特别表现,板块的总体表现偏弱。我们认为由于磁材的需求旺季已经到来,因此短线仍可以关注磁材股,标的公司中科三环、正海磁材。此外由于短期国内经济继续企稳,因此继续建议关注黄河旋风和四方达等超硬材料公司。

    风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。