稀土价格大幅上涨 盛和资源调高海外项目收购对价

连续四个交易日股价下行的盛和资源(600392)，9月5日早盘收获超4%涨幅。消息面上，该公司当日早间披露调整收购Peak Rare Earths Limited股权交易价格的公告，加快推动收购进展。

今年5月盛和资源曾披露，为了推动Ngualla稀土矿项目尽快实施开发，进一步夯实公司发展的资源基础，公司全资子公司赣州晨光稀土新材料有限公司（下称“晨光稀土”）拟收购Peak Rare Earths Limited（下称“匹克公司”）股权。

根据彼时约定，晨光稀土以协议安排收购的方式收购匹克公司对外发行的全部普通股（包括已发行普通股股份3.52亿股，以及在方案实施前拟配股股份7492.04万股和现有匹克公司激励股权转换获得的股份1307.49万股），占匹克公司股份总数的100%。收购对价为1.51亿澳元，加上拟议的约750万澳元配股要约所筹集资金（扣除成本前）的等额金额（为明确起见，若配股项下募集资金总额（扣除成本前）为750万澳元，则方案对价应为1.58亿澳元（折算人民币约7.43亿元，以1澳元=4.7元人民币计））。

此后在2025年7月，晨光稀土及盛和资源全资子公司盛和资源（新加坡）有限公司（下称“盛和新加坡”）与匹克公司充分友好协商，达成一致，同意将上述与匹克公司合作的实施主体由晨光稀土变更为盛和新加坡，盛和新加坡目前持有匹克公司8480.69万股股份，持股比例为19.7%。

不过5日早间该公司披露的公告显示，自前述协议签订以来，国内外稀土市场发生了较大的变化，主要稀土产品的市场价格出现了持续、大幅度的上涨。在此背景下，为了顺利地推进项目进展，经充分友好协商，同意将匹克公司100%股权的作价由1.58亿澳元（折算人民币约7.43亿元，以1澳元=4.7元人民币计）调整为1.95亿澳元（折人民币约9.17亿元，以1澳元=4.7元人民币计）。

盛和资源表示，根据原《估值报告》，匹克公司的估值区间为1.7亿澳元至1.96亿澳元，本次调整后的整体作价仍在前述估值范围内。变更后，匹克公司100%股权拟由盛和新加坡使用自有境外资金完成收购，其余主要核心条款保持不变。

匹克公司成立于2005年1月18日，注册地址位于澳大利亚珀斯，主要业务为稀土勘探、开发与生产。其核心项目为位于坦桑尼亚的Ngualla项目。

而Ngualla稀土矿项目按照JORC (2012)标准，以1%为边界品位，矿石资源量2.14亿吨，平均品位2.15%，折合461万吨REO。稀土储量1850万吨，平均品位4.8%，折合88.7万吨REO。稀土氧化物中的镨钕氧化物占比约为21.26%。

盛和资源称，本次调整收购价格，有利于加快推进收购匹克公司股权的实施进展，调整后的价格仍处于公司可承受范围内且具有商业合理性，投资风险可控。除收购价款相关条款发生变动外，其余主要核心条款均与之前保持一致，没有对本次交易的实质内容产生影响。

截至目前，本次收购匹克公司100%股权已取得坦桑尼亚矿业委员会同意，还需要取得坦桑尼亚公平竞争委员会、匹克公司股东会及澳大利亚法院批准。若未能在约定时间内获得上述批准，本次交易将面临终止的风险。