周报：国内政策向好,供需有望好转,关注光伏行业投资机会

    上周上证指数下跌0.83%;中小板指数上涨0.44%;创业板指数上涨1.37%。期间我们编

制的新能源新材料精选指数上涨0.24%,跑赢上证指数1.07个百分点,跑输中小板0.20个

百分点,跑输创业板1.14个百分点。新能源新材料板块的表现和中小板相仿。

    电池及电池材料:上周电池级碳酸锂、三元材料和钴酸锂的价格继续保持平稳;铅锭和

再生铅的价格有所下滑,铅酸电池极板的加工费也有所下滑。受铅酸电池板块拖累,上周

电池板块总体随大势调整。本周我们继续建议重点关注锂电板块的江苏国泰、亿纬锂能

和沧州明珠。

    光伏及光伏材料:上周板块在巴菲特有意收购尚德电力的市场传言下有所反弹。目前

光伏补贴上调等国内政策组合拳即将推出,电站开发将率先受益。欧盟企业界内部对双

反分歧爆出,最终结果或好于预期,去产能使行业供需有望逐步好转,当前价格企稳,制造端

有望扭亏为盈实现微利。推荐海润光伏、东方日升、隆基股份。

    核电及核电材料:板块基本面近期无重大变化,我国核电建设仍是稳步推进,仍建议关注

弹性较大的小型核电材料类公司,关注久立特材等公司的新订单获取及替代海外产品的

新技术突破情况。

    其它新材料:上周稀土价格略有继续企稳,但磁材行业的需求仍然疲弱,磁材板块一度在

横店东磁的引领下有过表现,但是未能持续。超硬材料板块也继续调整。由于大势不确

定性较大,本期我们依然建议对其它新材料板块暂时谨慎观望。

    风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。