周报：锂电、磁材超跌反弹已现,短期建议见好就收

来源：东北证券 2013-07-17 08:50    

    上周上证指数上涨1.41%;中小板指数上涨4.34%;创业板指数上涨4.51%。期间我们编制的新能源新材料精选指数上涨6.59%,跑赢上证指数5.17个百分点,跑赢中小板2.24个百分点,跑赢创业板2.08个百分点。上周我们建议关注板块超跌反弹机会,板块如期反弹,因此本周我们建议见好就收,警惕相关板块冲高回落。

    电池及电池材料:上周电池级碳酸锂和三元材料的价格持稳,钴酸锂价格略涨;铅锭和再生铅的价格仍然低迷,铅酸电池极板的加工费保持稳定。由于短期电池行业进入淡季,因此就基本面来说没什么大的亮点。上期我们建议关注板块的超跌反弹机会,由于板块已经大幅反弹,因此本期建议防范板块冲高回落。

    光伏及光伏材料:上周光伏板块随中小板及创业板反弹,幅度好于我们之前的预期。政策层面需要继续重点关注欧盟“双反”的情况和国内相关政策的出台情况。短期需要关注中报业绩情况,预计扭亏为盈将是行业主流。个股方面可继续重点关注隆基股份、中环股份和阳光电源。

    核电及核电材料:上周核电板块随大盘反弹。上周公布的新建核电机组标杆上网电价较前期有5%-10%的上涨,对行业有一定刺激作用,但在核电规划总量仍受限的情况下,板块仍缺乏大幅上涨的理由,我们仍建议关注业绩弹性较大的小型核电材料类公司,关注其新订单获取及进口替代产品突破情况,建议重点关注久立特材。

    其它新材料:受行业整治影响,部分稀土价格在近期有所反弹,磁材板块也因此迎来一波反弹。由于本轮价格反弹不是由需求端带动,因此持续性值得观察。上周我们建议关注板块反弹机会,板块如期反弹,本周我们建议见好就收为好。上周超硬材料板块虽也有所反弹,但总体偏弱,可见板块和周期性行业的走势相似,因此短期我们继续建议对板块观望。

    风险:市场的系统风险不可忽视;相关公司的业绩风险也需注意。